投资基金PPT课件

4.在证券市场上，基金专指“证券投资基金” 。
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证券投资基金的概念
证券投资基金——通过发售基金 份额，将众多投资者的资金集 中起来，形成独立资产，由基 金托管人托管，基金管理人管 理，以投资组合的方法进行证 券投资的一种利益共享、风险 共担的集合投资方式。
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投资者A 投资者B 投资者C
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二、证券投资基金的特点
1. 集合理财、专业管理 2. 组合投资、分散风险 3. 利益共享、风险共担 4. 严格管理、信息透明 5. 独立托管、保障安全
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三、证券投资基金与其他金融工具的比较
（一）基金与股票、债券的区别 1.反映的关系不同。 2.所筹资金的投向不同。 3.投资收益与风险大小不同。 （二）基金与银行储蓄存款的差异 1.性质不同 2.收益与风险特征不同 3.信息披露程度不同
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基金管理人
基金
基金托管人
证券A 证券B 证券C
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称谓
基金是一种大众化的信托投资工具，在不同 的国家和地区有不同的叫法。 美国——共同基金(Mutual Fund) 英国和香港——单位信托基金(Unit Trust) 日本和台湾——证券投资信托基金(The Securities Investment Trusts) 中国大陆——证券投资基金
3．基金行业自律组织
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证券投资基金运作关系图
监督 委托
监管机构
监督
管理人
监督
管理
监督
服务
保管
中介或代理机构
基金
托管人
购买
持有人
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第三节 证券投资基金的法律形式
契约型基金和公司型基金
一、契约型基金——指把投资者、管理人、托管人 三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形 式发行受益凭证而设立的一种基金。
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三、封闭式基金与开放式基金的区别
1.期限不同 2.份额限制不同 3.交易场所不同 4.价格形成方式不同 5.激励约束机制与投资策略不同
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开放式基金的优势：ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
１．市场选择性强。 ２．流动性好。 ３．透明度高。 ４．便于投资。 什么人适合投资开放式基金 ①把证券投资作为副业，又没有时间关顾的投资者 ②有意进行证券投资，但缺乏证券知识的投资者 ③风险能力承受能力较低的证券投资者 ④期望获取较为长期稳定收益、不追求暴富的投资者
二、公司型基金——在法律上具有独立法人地位的 股份投资公司。
公司型基金的特点：
1.基金公司的设立程序类似于一般股份公司，基金 公司本身依法注册为法人。
2. 基金公司的组织结构与一般股份公司类似。
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三、契约型基金与公司型基金的比较
区别： 1 ．法律形式不同 信托财产；公司法人资本 2 ．投资者的地位不同 受益人；股东 3 ．基金的运营依据不同 基金契约；公司章程 我国的基金为契约型基金
第一章 证券投资基金概述
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第一节 证券投资基金的概念与特点
一、基金（Fund）的含义
1.在资金关系上，基金是指专门用于某种特定 目的并进行独立核算的资金。
2.在组织性质上，基金是指管理和运作专门用 于某种特定目的并进行独立核算的资金的机 构或组织 。
3.在组织关系上，基金（或基金公司）有时是 指机构；有时是指由两个以上机构形成的资 金委托—代理关系。
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第四节 证券投资基金的运作方式
封闭式基金和开放式基金
一、封闭式基金——基金份额在基金合同期 限内固定不变，基金份额可以在依法设立 的证券交易所交易，但基金份额持有人不 得申请赎回的一种基金运作方式。
二、开放式基金——基金份额不固定，基金 份额可以在基金合同约定的时间和场所进 行申购或赎回的一种基金运作方式。
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第二节 证券投资基金市场的参与主体
一、证券投资基金当事人
1．基金份额持有人
2．基金管理人
3．基金托管人
二、证券投资基金市场服务机构
1．基金销售机构
2．注册登记机构
3．律师事务所和会计师事务所
4．基金投资咨询公司与基金评级机构
三、基金的行政监管与自律管理
1．基金监管机构
2．证券交易所