决策阶段风险管理分析

析项目建设必要性、说明技术上、市场上、工程上和经济上的可能性过
程中出现的不确定因素，以及该因素对项目目标产生的有利或不利的影 响的机会事件的不确定性和损失的可能性。 项目建议书与可研阶段风险管理 就是对项目建议书与可行性研究阶段的风险进行管理。也就是说风险 管理人员对可能导致损失的不确定性进行识别、预测、分析、评估和有 效的处置，以最低的成本为项目的成功完成提供最大安全保障的科学管 理方法。
的国别以及与国内技术的差距、技术来源、技术鉴定及
转让等概况。 • 4.主要专用设备来源，如拟采用国外设备，要说明引进理 由以及拟引进国外厂商的概况。
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（四）投资估算与资金筹措设想
• 投资估算根据掌握数据的情况，可进行详细估算，也可
以按单位生产能力或类似企业情况进行估算。 • 投资估算中应包括建设期利息、投资方向调节税，并考 虑一定时期内的涨价因素的影响，流动资金可参照同类 企业的情况进行估算。 • 资金筹措计划应说明资金来源，利用贷款需附贷款意向 书，分析贷款条件及利率，说明偿还方式，测算偿还能 力。
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（一）项目提出的必要性和依据
• 1.说明项目提出的背景、拟建地点，提出与项目有关的
长远规划或行业、地区规划资料，说明项目建设的必要 性。 • 2.对改扩建项目要说明现有企业概况。 • 3.引进技术和进口设备项目，还要说明国内外技术差距
和概况及进口的理由。
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（二）产品方案，拟建规模和建设地点的初步设想
此投资者应分析诸如该市场的价格行情，市场潜力，政局
稳定程度，政策是否多变，法规是否完善等各种不可知、 不确定或不稳定因素。
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2.1.1项目建议书与可研阶段风险管理概述
2.1.1.1项目建议书与可研阶段风险管理概念
项目建议书与可研阶段风险
是指在项目投资决策前，对拟建项目的所有方面（工程、技术、经济、 财务、生产、销售、环境、法律等）进行全面的、综合的调查研究上分
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1.总论。
• 说明项目提出的背景、投资环境、项目投资建设的必要性和经济意义， 项目投资对国民经济的作用和重要性。
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（五）项目的进度安排
• 1.建设前期的工作的安排，包括涉外项目的询价、考察、
谈判、设计等计划。 • 2.项目建设需要的时间。
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（六）经济效果和社会效益的初步估计，包括初步
的财务评价和国民经济评价
• 1.计算项目全部内部收益率、贷款偿还期等指标及其他 必要指标，进行盈利能力、清偿能力的初步分析。 • 2.项目的社会效益和社会影响的初步分析。
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风险管理的任务：
• 就是综合应用风险管理技术进行风险管理规划。
认真、明确的规划可提高风险管理过程成功的概率。
风险管理规划过程应在项目规划过程的早期完成，因 为其对项目的成功完成至关重要。
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2.1.1.3项目建议书与可研阶段风险管理特点
• 风险管理本质上就是价值管理，就是考虑如何以最小的 成本把风险降到最低。 • 项目建议书与可行性研究阶段项目的变动的灵活性比较 大，这时要减少项目变更的风险，则成本小收效大，而 且有助于选择项目的最优方案。
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2.1.2项目建议书与可行性研究阶段风险辨识
• 风险识别就是从系统的观点出发，横观工程项目项目建
议书与可行性研究阶段所涉及的各个方面，纵观其发展
过程，将引起风险的极其复杂的因素分解成比较简单的、 容易被认识的基本单元，从错综复杂的关系中找出因素
间的本质联系，在众多的影响中抓住主要因素。
• 本阶段风险识别综合运用多种风险识别工具进行全面的
• 1.产品的市场预测。包括国内外同类产品的生产能力，销 售情况分析和预测，产品销售方向和销售价格的初步分 析等。 • 2.确定产品的年产量，一次建成规模和分期建设的设想 （改扩建项目还需要说明原有生产情况及条件），以及 对拟建规模经济合理性的评价。 • 3.产品方案的设想。包括主要产品和副产品规格、质量标 准等。
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二、可行性研究的内容
• 项目建议书一经批准，即可着手进行可行性研究；
• 在投资项目管理中，可行性研究是指在项目投资决策前， 调查、研究与拟建项目有关的自然、社会、经济、技术资 料，分析、比较可能的投资建设方案，预测评价项目建成 后的社会经济效益，并在此基础上，综合论证项目投资建 设的必要性，财务上的盈利性和经济的合理性，技术上的 先进性和适用性以及建设条件上的可能性和可行性，从而 为投资决策提供科学依据的工作。 • 一般工业建设项目的可行性研究应包括以下11个方面的内 容。
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2.1.1.2建议书与可研阶段风险管理目标和任务 风险管理目标：
• （1）保证市场调查资料的真实性、可靠性；
• （2）选择正确的估算方法，防止估算错误。
采用的预测方法不妥以及价格选取得不对，对投资额及项目 费用、效益的估算与实际情况有很大偏差，直接影响项目决 策的正确性；
• (3）防止考虑不周，缺项漏项现象的发生。
• 4.建设地点论证。分析拟建设地点的自然条件和社会条件， 建设地点是否符合地区布局的要求。
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（三）资源情况、建设条件、协作关系和引进国别
厂商等的初步分析
• 1.拟利用的资源供应的可能性和可靠性。 • 2.主要协作条件情况，项目拟建地点、水电及其他公用设 施、地方材料的供应分析。 • 3.主要生产技术与工艺，如拟引进国外技术，要说明引进
风险辨识，首先对项目建议书与可行性研究内容进行工
作分解，然后对不同的工作采用相适应的风险识别方法。
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2.1.2.1对项目建议书与可研内容进行工作分解
一、项目建议书的基本内容
• 项目建议书的主要作用是论述一个拟建项目的必要性、 条件的可行性和获利的可能性，供决策层选择并确定是 否进行下一步工作。 • 一般项目建议书应包括以下主要内容：
项目决策阶段的风险管理
张建设
2012年9月
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项目决策阶段是研究项目建设必要性、项 目技术可行性、项目经济合理性的关键时 期，本阶段的风险管理至关重要。 决策阶段包括项目建议书与可行性研究阶 段、项目评价与决策。
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பைடு நூலகம்
2.1 项目建议书与可研阶段风险管理
在项目建议书与可行性研究阶段，投资者最关心的是该项 目完成后能否顺利推出市场以及取得盈利的市场前景，因