流动性风险管理 ppt课件

◆金融机构的流动性要求往往具有刚性特 征；
◆金融机构对流动性的要求不仅来自存款 方面，而且还来自贷款方面；
◆金融机构应付以外事件，需要足够的现 金流。
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二、流动性风险的概念
1、概念
★ 流动性风险；是指金融机构无法在成本不 增加或资产价值不损失的条件下及时满足客户 流动性需求的可能性
★ 资产的流动性风险：金融机构不能满足借 款人融资和正常贷款的需求
第九章 流动性风险管理
本章共分四节，重点了解和掌握：
①流动性和流动性风险概念；② 流动性风险的评估；③流动性风险管 理理论；④流动性风险管理技术。
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流动性问题：
流动性问题：金融机构经营的 “三性”原则：安全性、流动性和盈 利性
流动性原则：要求经济主体拥有 的资金、资产具有即时变现能力，或 者是能够及时从外部获得资金。
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第三节 流动性风险管理理论
一、资产管理理论
*商业性贷款理论：一战前的实践，斯密自 偿性贷款，安全，“真实票据论”。
*资产转移理论：一战后的实践，凯恩斯干 预理论，美国等国债市场发展，短债收益
与变现较好，转换能力理论，银行购买易 变现的资产。
*预期收入理论：美普鲁克诺1943提出预期 收入理论，贷款是靠借贷者将来的或者预
思考：应对策略，出现正缺口，如何运作？
出现负缺口，如何运作？
正缺口——资金不足——进行融资？
负缺口——资金盈余——进行投资？
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2、现金比率
含义：指现金资产与银行总资产的比 率，或现金与存款的比率。
现金：库存现金+在央行的清算存款+ 在其他银行和金融机构的存款=超额准备 金。
该比率高，流动性强。
形式：开基、闭基
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第二节 流动性风险的评估
一、 财务比率指标 1、流动性缺口
含义：银行组合资产与负债的差额。
正缺口，﹥0，等于不足的资金额；
负缺口，﹤0，等于盈余的资金额。
形式：边际缺口
例：某银行资产偿还金额5亿元，负债偿还8亿元，代 数边际缺口=-5-（-8）=3亿元，资金净流入。反之，净流出
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3、存贷款比率 含义：指贷款对存款的比率。比率高， 流动性强。
4、核心存款与总资产的比率
核心存款：相对比较稳定、对利率变 化不敏感的存款，同时季节与经济环境对 其影响也比较小。
5、流动资产与总资产的比率
6、流动性资产与易变性负债的比率 7、其他
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二、市场信息指标 ◆公众的信心 ◆银行发行存款证或其他借款的风险加价 的高低 ◆资产出售时的损失 ◆满足资信好客户的资金需求的能力 ◆向中央银行借款的情况 ◆票据贴现或转贴现 ◆资信评级 ◆中间业务情况
期的收入来偿还，预期收入可靠。便可放 款。
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二、负债管理理论
*银行券理论：
▲银行券于17世纪初出现，用以代替商 业票据流通。
▲银行券可以随时兑取黄金，但发行时 不需十足的黄金做准备。
▲持券人不会同时对取黄金，银行具有 信用创造能力。
▲银行负债只需保留部分现金准备，提 出了流动性的要求。
r↓，存款↓，贷款↑资金短缺，产生流动性压 力
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四、各类金融机构的流动性风险比较
各机构流动性风险: 共性: 个性:
(一)商业银行: 1、资金需求与供给的双重压力； 2、很强的外生性； 3、很强的随机性：资金供求上。
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（二）证券公司： 1、集中在业务风险上：
①代客理财与自营业务，证券变现能力越高， 流动性风险越低；
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3、流动性特质： *流动性越强→机会成本越高，资产 的收益率越低。 *流动性越弱→机会成本越低，资产 的收益率越高。 问题：流动性与盈利性的矛盾与统一 流动性：并非越强越好？
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4、流动性对金融机构的重要意义
◆金融机构的现金流动最频繁，现金的需 求大；
◆金融机构资金来源中绝大多数是负债， 及时偿还是刚性要求；
②承销业务：发行人、承销方式； ③客户信用交易：保证金交易的杠杆效应。 2、风险的可控性较好
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（三）保险公司：
1、体现“四性”上：偶然性、突发性、破 坏性、扩散性；
2、分布“三业务”上：承保、理赔、投 资——存款、贷款、证券、不动产等。
（四）证券基金：
1、资产缩水压力
2、巨额赎回压力
▲中央银行垄断银行券发行权。
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二、负债管理理论 *存款理论： ▲存款是银行最主要的资金来源。 ▲存款是一项“被动型负债”，需要流 动性。 ▲存款利息是付给存款人的报酬。 ▲存款安全至关重要。 ▲存款具有相对稳定性。
违反流动性原则，就会产生风险， 造成损失，甚至危及经济主体的安全。
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第一节流动性风险概述
一、何谓“流动性”？
1、流动性：外来金融术语，一般定义为：“银行资产在不发 生损失的情况下迅速变现的能力”
2、如何理解？ *不仅包括资产的流动性，还包括负债的流动性 *资产流动性：资产在不损失或少损失情况下迅速变现能力 *负债流动性：经济主体以较低风险或较低成本迅速融资的能 力 *流动性实质：一种以机会成本为代价的支付能力的大小
★ 负债的流动性风险：金融机构不能满足存 款人提现或收回投资的需求
2、现实表现 ★资产流动性差
★对外融资能力枯竭
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二、流动性风险的概念
3、流动性与风险之间是什么关系？ ★反向关系 ★流动性越强，风险越小； ★流动性越弱，风险越大。
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三、流动性风险的来源
两大来源： 内部来源/外部来源
（一）流动性风险的内部来源
◆影响1：金融机构资产负债结构——高资产负债率
◆影响2：决策者经营思想和行为——追求高收益率
◆影响3：金融企业信誉——不讲信用的结果
◆影响4：资产质量——不良资产比率居高不下
◆影响5：负债结构——长期存款和长期借款比重过大
◆其他业务影响：中间业务做得差——影响流动性
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（二）流动性风险的外部来源
◆影响1：中央银行政策——如紧缩性货币 政策下资金短缺
◆影响2：资本市场发育程度——资产多样 化如短期证券与票据变现/负债多样化渠道获得 资金
◆影响3：客户信用风险——在客户不能还 本付息时，贷款出售和转让困难，无主动权
◆影响4：利率变动——
r↑,存款↑，贷款↓资金充裕，无流动性压力