境内外汇清算途径分析及对财务公司的建议
境内外汇清算途径分析及对财务公司的建议【摘要】利率市场化的持续推进使得金融机构传统业务的利润空间不断萎缩，而财务公司作为企业集团内部的金融机构，所受冲击较商业银行更为重大。因此拓展包括结售汇业务在内的各项中间业务，培育新的利润增长点成为财务公司的当务之急。本文通过对比国内现行外币资金清算模式及其效率，对财务公司在进行结售汇业务的事前准备和开展业务过程中需注意的事项进行了分析。
【关键词】结售汇外币清算支付系统
财务公司作为企业集团内部的金融机构，受现行法律法规政策影响，业务范围被限定在集团范围内，仅可以对集团所属成员单位提供金融服务。和银行等可以面向社会公众开展金融业务的机构相比，在经营过程中面临着客户来源有限、吸存成本高、业务种类少等困难。目前大部分财务公司主要通过向成员单位吸收存款并发放贷款的方式赚取利差。而随着近年来利率市场化改革的持续推进，存贷款利差逐渐缩小，金融机构依靠利差获取稳定收益的空间不断被压缩，因此财务公司迫切需要通过开展中间业务，培育公司新的利润增长点。结售汇业务作为一项传统的中间业务，正逐步受到财务公司的青睐。在开展内部结售汇业务过程中，如果能够准确掌握外币资金清算方式及效率，对财务公司管理外汇头寸、控制业务风险、降低经营成本将起到有效帮助。
一、境内外汇清算途径分析
由于我国目前尚处于外汇管制状态，按照现行外汇管理规定，
外汇资金清算讲解
什么是外汇资金清算 外汇资金清算是国际、国内银行间通过账户和有关货币划拨体系，在办理国际结算和支付中，用以最终清讫双方债权债务的过程和方法。 外汇资金清算的特点 1．外汇资金支付要符合国家外汇管理政策规定。 2．办理外汇资金支付的银行仅限于外汇指定银行中符合办理外汇业务的分支行， 3．外汇资金的最终清算在货币所在国。大额外汇资金往往要通过货币所在国的商业银行或中央银行完成支付清算。 4．外汇清算的中间环节多，一般可凭加押贷记通知或借记通知人账，定期再核对对账单。 外汇资金清算的组成 外汇资金清算由境外同业外汇资金清算、境内同业外汇资金清算、系统内外汇资金清算三部分组成，包括境内外同业、系统内各项外汇资金往来、定期存放、拆放、账务核对等业务过程，本章将主要介绍这一业务流程及其会计核算方法。 外汇资金清算形式 境内外同业、系统内银行的清算有以下几种形式： (一)联行往来联行往来，是指银行系统内的总行与国内分行、支行及国外分行、支行之间，采用总行集中销账，定期清算汇差的方式，办理相互间资金往来的清算。按往来地区的不同，联行往来分为港澳及国外联行往来和全国联行往来。 (二)清算中心账户往来 清算中心账户往来，是指银行系统内的总行、分行、支行成立各级清算中心，在清算中心开立往来账户，采用逐笔清算的方式，办理相互间资金往来的清算。 (三)国外代理行往来 国外代理行往来，是指银行有选择地与国外银行签订协议，建立资金往来账户，通过在国外银行开立的账户和国外银行在我行开立的账户，采用逐笔清算的方式，办理与境外同业间资金往来的清算。 (四)国外代理行和清算系统相结合的往来 由于参加外汇资金清算的银行代理行网络大小回异。在代理行自身网络不能完成清算时，须借助国外代理行当地清算系统来共同完成。国际通用货币国家的当地清算系统在处理本国银行本币清算的同时，在国际范围内为国际银行间办理该币种的清算服务。如美元的FEDWIRE清算系统、英镑的CHAPS清算系统、港币的CHATS清算系统。 代理行账户和清算系统相结合的往来，有以下两种类型：
银行办理相关资本项目外汇业务操作指引
附件2 银行办理相关资本项目外汇业务操作指引 目录 银行直接办理资本项目外汇业务操作指引相关说明 (2) 1.开立外汇保证金账户的主体基本信息登记、变更 (3) 2.接收境内再投资基本信息登记、变更 (3) 3.外汇资本金账户的开立、入账和使用 (4) 4. 资产变现账户的开立、入账和使用 (5) 5. 直接投资所涉结汇待支付账户的开立、使用和关闭 (6) 6. 保证金专用外汇账户的开立、入账和使用 (9) 7. 境内直接投资所涉外汇账户内资金结汇 (10) 8. 外汇资本金账户资金原币划转 (12) 9. 资产变现账户资金原币划转 (13) 10. 保证金专用外汇账户资金原币划转 (13) 11. 银行为非银行债务人开立、关闭外债账户 (14) 12. 银行为非银行债务人办理外债注销登记 (15) 13. 金融机构为境内非金融机构开立、关闭国内外汇贷款账户 (16) 14.金融机构为非金融机构办理国内外汇贷款账户内资金支付与结购汇.. 17 15. 合格境外机构投资者账户开立、使用和关闭 (18) 16. 居民境外证券与衍生品账户开立、使用和关闭 (21)
银行直接办理资本项目外汇业务操作指引相关说明 一、资本项目信息登记是申请人办理后续资本项目外汇业务的前提。申请主体应先到注册地银行或外汇局办理相关资本项目外汇登记手续，并领取业务登记凭证（加盖银行或外汇局业务专用章），作为办理资本项目下账户开立和资金汇兑等后续业务的依据。 二、申请人与银行应严格按照本操作指引办理相关业务。申请人承担申请事项真实、合法的责任，其提交的申请材料是保证申请事项真实性的重要依据。 三、银行应通过资本项目信息系统办理业务登记，凭资本项目信息系统中的登记信息和额度控制等信息为申请人办理后续外汇业务，并制定与本操作指引和资本项目信息系统相适应的、完备的内控制度，用于保证本操作指引和资本项目信息系统操作的准确性、完整性、及时性，并完整保留相关业务办理资料，以备外汇局实施事后核查和检查。 四、本操作指引中规定收取或审核的相关材料，仅限于外汇局要求的部分， 申请人办理业务时仍须按照其他管理部门规定和银行展业原则（了解客户、了解 业务、尽职审查）及其制度要求提交其他相关材料。除申请书、登记表等要求留 存原件外，银行收取或审核相关材料时，应查验原件并留存加盖申请人公章（申 请人为个人的应亲笔签名）的复印件。 五、银行为境内相关市场主体办理资本项下外汇业务时，应首先通过资本项目信息系统查询市场主体是否处于业务管控状态，不得为处于业务管控状态的市场主体办理资本项目业务，并按资本项目外汇管理有关规定和银行展业原则要求，加强对资本项目业务的真实性审核和合规性审核管理。 六、对于已经在资本项目信息系统中登记备案的信息，如银行需调整或修正的，应及时与外汇局联系并按照相关数据申报要求重新报送。 七、本操作指引所指注册地银行是指境内机构注册地外汇局所辖的外汇指定 银行。
XX银行外汇资金清算规程
XX银行外汇资金清算规程 第一章总则 第一条为加强外币资金清算管理，防范业务风险，根据中国人民银行、国家外汇管理局发布的《境内外汇划转管理暂行规定》（[97]汇管函字第250号），以及《XX银行清算业务管理办法（2011修订版）》有关规定，结合本行外汇业务工作实际，制订本规程。 第二条本规程所称外汇资金清算系指本行与国际、国内银行间通过账户和有关货币划拨体系，在办理国际结算和支付中，用以最终清讫双方债权债务的过程和方法。账户代理行（以下简称账户行）系指为满足外汇汇款、托收、信用证以及境内资金汇划等业务的外汇资金收付需求，在对方银行开设账户，建立单方或双方互相账户关系的银行。 第三条外汇资金清算主要由境外同业外汇资金清算、境内同业外汇资金清算、系统内外汇资金清算三部分组成，主要包括境内外同业、系统内各项外汇资金往来、定期存放、拆放、账务核对等业务过程。 第四条根据《XX银行清算业务管理办法》有关要求，总行运营管理部设置外汇清算业务岗位。 第二章境外同业外汇资金清算 第五条境外同业外汇资金清算系指本行有选择地与境外银行签订协议，建立资金往来账户，通过在境外同业开立账户，逐笔办理与境外同业间资金往来清算。
本行在选择境外账户行时，应选择信誉好、实力雄厚、工作效率高的境外银行建立账户行往来关系，办理外汇资金清算业务。本行在境外行开立的外汇账户，主要进行贸易项下、非贸易项下的收付款、资金调拨、外汇买卖交割等业务清算。 第六条收汇账务处理 SWIFT贷记通知的境外发报行可以是境外账户行，也可以是境外非账户行。如报文的发报行是境外账户行，则境外账户行将款项和对应的贷记通知转给本行，本行核对无误后，凭贷记通知记账；如非账户行发来收款报文，本行须待收到境外账户行的贷记通知后，核对贷记通知与收款报文相关信息并进行账务处理。会计分录为： 总行： 借：存放境外同业款项 贷：系统内清算款项 分行： 借：系统内清算款项 贷：个人/单位活期存款或其他相关科目 如发现贷记通知所提供的受益人信息不详无法解付时，凭对账单上的金额暂入“其他应付款”科目，同时向账户行发出查询。会计分录为： 总行： 借：存放境外同业款项 贷：系统内清算款项 分行：
中国银行外汇清算系统详细设计说明书
中国××银行外汇清算系统详细设计说明书 一、系统概述 ●编写目的 编写本说明书是为了明确外汇清算系统的设计方案，以及系统代码设计时应遵循的框架、规程和要求等，并作为外汇清算系统开发和维护的参考文档。本说明书的读者对象为项目管理者、项目设计开发者和项目验收者。 项目背景 ●项目背景 ●本项目系统全称：《中国××银行外汇清算系统》； ●本项目任务提出者：中国××银行总行； ●本项目开发者：XX电脑； ●本项目最终用户：中国××银行总行外汇清算业务员； ●本项目目标: 完成符合《中国××银行外汇清算需求书》的要求，解决× ×银行全行外汇业务信息发出和接收进行分拣及帐务处理。 二、系统环境 系统运行环境硬件为每个使用外汇清算系统的人员一台工作站，若干台工作站连接到并共享一台服务器： ●工作站（P200以上CPU 、32M以上存、网卡），中文Windows95/98/NT/2000；安 装Delphi BDE SYBASE CLIENT等； ●服务器NT或UNIX服务器（P3/450以上CPU 、128M以上存、网卡），安装SYBASE SERVER 11.5或更高版本。 ●数据库名称：SWIFTDB ●前台运行文件名称：MSClearing.exe ●应用程序服务器运行文件名称：MSAppServer.exe
三、参考文档 ●《中国××银行外汇清算需求书》 ●《中国××银行外汇清算系统总体设计说明书》 ●《中国银行SWIFT实用手册》(第二版) ●《SWIFT Standars September2000 edition》 MSClearing.exe MSClearing.exe 四、网络结构
外汇市场资金管理
外汇市场风险控制方法 [ 转载 2007-12-01 14:13:49 ] 标签：无 投机资金管理风险控制分析报告 作为一个投机客，在市场中首要的目的是获取持续稳定的利润，而达成此目标的方法则是众说纷纭、莫衷一是。如同《笑傲江湖》中的华山派有气剑之争，在投机领域也有许多争论，比如长线短线之争、顺势逆势之争、波浪亚当之争......这些都是些仁者见仁、智者见智的问题；作投机不是做学问，正如《金融炼金术》书名的寓意，是江湖术士还是科学家并不重要，关键是最后的结果：盈利或亏损。 虽然在分析预测和投资策略上充斥着各种互相矛盾的观点，但大家无一例外的在资金管理和风险控制上取得难得的共识，均认为此两点是获得长期稳定利润的最重要的因素之一。 一、市场的运行特征 外汇市场是一个由千千万万个竞争性个体所组成的复杂性系统，通常运行于有序与无序之间的一个中间状态（价格走势大部分时间运行于模棱两可的状态）；在一定条件之下，可以从有序（单边趋势）变成混沌（盘整趋势），也可以从混沌变成有序，还可以从一种有序变为另一种有序而导致状态突变（反转）；混沌是系统对初始条件和边界条件异常敏感产生的貌似无序的运动。 复杂性系统一般具有自组织性、自我调整、自我演化的特征。 自组织性：参与外汇市场的大量竞争性个体是相互独立的，也没有统一的指挥；每天影响汇市的消息和数据都是杂乱无章；但正是这看似随机的大量个体活动和历史事件形成了有一定规律可循的外汇走势，乃至长期的上升或下跌趋势。 自我调整：外汇价格走势与投机个体之间是相互影响的；比如美元的上升吸引了投机者的买入，而投机者的买入加强了美元的上升趋势，这与索罗斯的反身理论有异曲同工之妙。 自我演化：举个简单例子：在十几年前突破跟进是很容易获利的投资策略，而现在随着假破的增多则不那么轻松；市场一直在演化。 二、市场的不确定性 对于未来，我想大家都会认为是不确定的，要不也就不会如此辛苦的趴在电脑前搞什么投机。反过来讲，如果未来是确定的，那人类也就失去了自由意志，因为一切早已注定。
XX省农村信用社外汇清算业务操作规程(试行)
XX省农村信用社外汇清算 业务操作规程（试行） 第一章总则 第一条为规范XX省农村信用社外汇清算业务操作，防范业务风险，根据外管局有关规定、有关国际惯例及《XX 省农村信用社外汇清算业务管理办法》，特制定本操作规程。 第二条外汇清算业务主要包括外汇资金收汇、付汇、无头报单处理、未达账处理、账目核对、查询查复。 第三条本操作规程适用于XX省农村信用社联合社辖内开办外汇业务的农村信用合作联社、农村合作银行、农村商业银行（以下简称县级联社）。 第二章收汇业务的清算程序 第四条通知使用清算账户行。经办社在办理境内外汇入汇款时，可直接通知付款行将款项划入清算中心在境内外账户行开立的账户或经办社在境内银行开立的账户。 第五条头寸确认分解。清算中心收到账户行发来的头寸报单，逐笔登记，将来电原文转发经办社。 第六条头寸解付。清算中心收到境外账户行发来的对账单或贷记通知后，应于当日将款项划入有关经办社在清算中心开立的现汇存放账户。经办社凭清算中心的贷记通知、
账户行头寸电或对账单贷记相关账务。 第七条不明业务处理。对境外银行发来的贷记通知或对账单中收款行不清的款项，清算中心转入暂收账户并向有关行查询。经办社对未收到的款项，应及时向有关交易行或清算中心查询。 第八条不明业务解付。经办社认领暂收款项时，要向清算中心发送提供该笔款项的币种、金额、汇出行及汇入行名称、起息日和收款人姓名等内容，清算中心确认无误后予以解付。 第九条业务归档。外汇清算人员将处理后的头寸电及相关函电分账户行、分币别、按起息日建立汇入汇款业务档案。 第三章付汇业务的清算程序 第十条审核原始凭证或国际结算系统生成的汇出清算报文。清算人员对业务部门交来的原始凭证或经协商一致的有效副本（原件随后通过快递等方式送达），逐一审核客户资料、业务经办员、会计人员、授权人签章等各要素。 第十一条选择清算账户行。经办社在办理各类汇出汇款时，应尽量选择与我社境外账户行有直接账户关系的银行为收款中间行，以保证汇路的畅通和款项的及时解付。对于超过等值50万美元的大额付汇业务，经办社应提前一个工
《跨国公司外汇资金集中运营管理规定》政策解答 (一)
《跨国公司外汇资金集中运营管理规定》政策解答（一） 1问：《跨国公司外汇集中运营管理规定（试行）（汇发[2014]23号）发布后，《境内企业内部成员外汇资金集中运营管理规定》（汇发[2009]49号）文作废吗？ 答：汇发[2009]49号继续有效。如果资金池是基于汇发[2009]49号文搭建的，仍按原法规执行。如需调整为跨国公司资金集中运营，按照23号文备案。 2问：汇发[2014]23号第二条和第三条强调跨国公司应在所在地银行开立国内、国际外汇资金账户，如何理解所在地？ 答：23号文之所以规定国内、国际资金主账户应在主办企业所在地银行开立，主要是考虑所在地外汇局对试点企业的有效监管。所在地可以理解为主办企业注册所在省级区域。 3问：在企业只开立国际外汇资金主账户的情况下，该账户能否对境外成员企业进行集中收付汇及净额轧差？能否与境内、外客户发生经常项目下收付汇？ 答：如只开立国际资金主账户，可以做境外成员企业间集中收付汇和轧差结算。但国际外汇资金主账户在功能及定位上与国内外汇资
金主账户仍存在区别，不能与境内成员企业发生经常项目资金往来。境外成员企业如需与境内成员企业叙作经常项下集中收付汇及轧差净额结算业务，应开立国内外汇资金主账户。 4问：国际、国内资金主账户是否可以在不同银行开立？ 答：企业选择双账户结构（国内主、国际主同时开立）时，原则上在同一家银行机构开立国际、国内主账户对应的账户体系，但可以在多家银行（最多3家）开立多套类似账户体系。但如能满足监管要求，也可以开在不同银行。 5问：国际主账户多币种之间是否可以自由进行外汇买卖、进行币种转换？ 答：国际资金主账户为多币种账户，不同币种资金均可以纳入。这些不同币种账户间资金可以通过银行进行买卖，也可以在实行外债规模管理的条件下调入国内资金主账户。但外币资金不可办理结汇。 6问：国际资金主账户是否需缴纳存款准备金？ 答：根据人民银行统一规定办理。
国家开发银行外汇清算业务查询查复办法
国家开发银行外汇清算业务查询查复办法 【法规类别】金融机构外汇业务 【发文字号】开行发[1999]432号 【发布部门】国家开发银行 【发布日期】1999.11.05 【实施日期】1999.11.05 【时效性】现行有效 【效力级别】行业规定 国家开发银行外汇清算业务查询查复办法 （1999年11月5日开行发［1999］432号） 第一条为规范国家开发银行（以下简称开发银行）外汇清算业务查询查复（以下称查询查复），加快开发银行外汇资金的清算速度，提高服务质量，维护开发银行的客户关系，提高资金效益，保障资产安全，促进开发银行外汇业务的发展，特制定本办法。 第二条本办法所称查询查复是指由于外汇清算信息不详、不清、遗漏或有误而发生函电往来，以便及时准确有效地处理有关账务的业务活动，可分为主动查询和接受来查两类。 第三条本办法的查询查复对象为分行通过总行外汇账户的收付款，账户资金头寸，总行汇出款、汇入款、无头报单，未达款项，国内外银行不合理扣收的费用，少付未付
开发银行的各种利息收入，国内外银行通过开发银行解付的款项，以及账户行错借记、重复借记、晚贷记、漏贷记我账的款项。 第四条查询查复实行“统一管理，分级负责”的管理原则。 总行清算中心是全行外汇查询查复业务协调、统计与考核的归口管理部门，负责指导、检查分行外汇查询查复业务，制订有关规章制度。 分行负责按照本办法的规定办理本行外汇业务活动中发生的查询查复业务。分行应指定本行查询查复业务协调、统计与考核的业务部门，并报总行清算中心备案。 第五条总行清算中心负责通过总行外汇账户进行债权债务清讫产生的查询查复，总行资金局负责外汇交易、债券交易、货币市场工具交易产生的查询查复（将查询查复结果交清算中心）。分行负责分账户收付款、信用证、保函等业务引起的查询查复。 第六条总行设查询查复岗，配备专人。分行可视业务情况设专职或兼职查询查复人员。 第七条分行通过总行账户收款，应以加押电文将有关内容通知总行，以便总行进行账务处理，并及时解付。 第八条凡外汇查询查复业务，均按本办法处理。 第九条建立查询查复电函登记制度。凡收到、发出查询电函，均须按照附件一和附件二格式，逐项填写收到、发出查询电函的有关情况及查复结果。 第十条有查必复，及时查复；先内查后外查；一事一查或分类查询查复。即凡收到分行与国内外银行的查询电函，均须及时查实回复。查实回复遵循先查总行、后查分行，先查系统、后查国内外的顺序。查询查复以一个问题或一类问题为对象，不得把多类问题混合查询查复。 第十一条一个账户行、一个币种、一笔业务一查，不能将不同账户行、不同币种、不同业务放在一起查询查复。
E@ble CLS SWIFT外汇清算系统系统白皮书
CLS SWIFT 外汇清算系统 白皮书
Longtop E@ble CLS White Paper
SWIFT 外汇清算系统
目
录
1. 1.1. 1.2. 1.3. 2. 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. 3. 3.1. 3.2. 4.
综述.......................................................................................2 外汇清算 ........................................................................2 SWIFT外汇清算系统为您带来什么 ...........................................2 SWIFT外汇清算系统的优势....................................................3 SWIFT 外汇清算系统 ...................................................................4 SWIFT 外汇清算系统 ..........................................................4 来账清算 ........................................................................4 往账清算 ........................................................................7 对账单处理 .....................................................................8 资金头寸管理...................................................................9 事务报文管理................................................................. 10 系统体系结构.......................................................................... 12 系统网络结构................................................................. 12 系统环境 ...................................................................... 13 更多产品信息.......................................................................... 14
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第三节外汇账单清算
第二部分第十三章国际业务 第三节外汇账单清算 一、 外汇账单清算业务流程 经办柜员根据各账单类 SWIFT 报文在BIBS 系统一“清算业务系统”一 “账单处理”抓取上 级行下发的相应账单，做业务核对和去向确认，再由复核柜员在“账单处理”中审核，并完成记 账处理。 二、 外汇账单清算业务处理 在外汇账单清算经办柜员处理账单业务前，各市分行外汇清算报文打印人员需先在 —“清算业务系统”一“来报处理”中打印各账单类 SWIFT 报文（市行国际业务部只打印本 部客 户报文），然后将属于支行的报文转发相应支行，把属于本级的清算报文交外汇账单清算经办柜 员处理。 （一） 业务处理 对有SWIFT 报文的账单业务，经办柜员首先在 BIBS 系统一“清算业务系统”一“来报处理” 中打印各账单类 SWIFT 报文，然后在BIBS 系统一“清算业务系统”一“账单打印”一“打印贷（借） 记凭证”中打印贷（借）记报单，最后在 BIBS 系统一“清算业务系统”一“账单处理”一“输入 /修改”中抓取上级行下发的相应账单，进行逐笔核对，并确认业务去向。账单清算类报文主要有 MT103 MT202 MT910 MT900和涉及账单要素修改的查询查复类报文等。 对无SWIFT 报文的账单业务，经办柜员在BIBS 系统一“清算业务系统”一“账单打印”一“打 印贷（借）记凭证”中打印贷（借）记报单，然后在 BIBS 系统一“清算业务系统”一“账单处理” —“输入/修改”中抓取上级行下发的账单明细，并逐笔确认业务去向。 （二） 业务审核 1、审核收款信息流与资金流是否同步，确认直接汇款、间接汇款的类型；审核账户行代码、 收款人信息和款项 性质是否明确，选择按“普通账单”或“暂收账单”处理。 “直接汇款”、“间 接汇款”的审核内容： （1）直接汇款 即收款信息流与资金流同步的汇款类型。 需审核账户行SWIFTCODE 中转行名称、收款行名称、 汇款人、收款人账号及户名、扣费明细等。 （2）间接汇款 即收款信息流与资金流分离的汇款类型，由汇款行直接向收款行发送 MT103报文，由账户行 向收款行发送 MT910或MT202报文。审核直接汇款的相关要素外，还需确认账户行 报文的21域与汇款行的 MT103报文的20域一致，MT103的54域与我行收到的 MT202/MT910的发 报行一致。 2、检查电文是否有“避免重复”（ PLEASEAVOIDDUPLICATION 或REPEATMESSAGE 字样。若 有，应查看记录，防止重复解付。 （三）交易处理 1、普通账单 即账户行代码、收款人信息、款项性质明确的账单。 （1）经办柜员输入 a 、对有SWIFT 报文的业务处理：经办柜员进入 BIBS 系统一“清算业务系统”一“账单处理” （临柜）B13-3-1 BIBS 系统 MT910/MT202
外汇结算方式
外汇结算方式 一、汇款 汇款的定义 付款方通过银行将应付的款项汇给收款方，这种支付方式就叫做汇款方式。 汇款的种类 汇款可以分为信汇、电汇和票汇三种。 （1）信汇 信汇是汇出银行应汇款人的申请，用航空信函将信汇委托寄汇入银行，授权汇入银行将款项支付给收款人的一种汇款方式。采用信汇方式的优点是价格较为低廉，但相对来说收款人收到汇款的时间较迟。 （2）电汇 电汇是汇出银行应汇款人的申请，用拍发电报或电传给汇入银行，授权汇入银行将款项支付给收款人的一种汇款方式。采用电汇方式的优点是收款人可以迅速收到汇款，但相对来说费用较高。以前电汇都使用电报，现在主要使用电传，因而使产生差错的可能性大为降低，而且费用也大为降低，因而现在电汇使用得较为广泛。 （3）票汇 票汇是汇出银行应汇款人的申请，代汇款人开立以其国外分行或代理行为解付银行的银行即期汇票，收款人持汇票到解付银行取得款项的一种结算方式。 采用票汇方式，收款人无须等解付银行的取款通知，即可直接持票到解付银行取款，而且除非汇票上有限制转让和流通的规定，经收款人背书后汇票可以转让流通，这是电汇、信汇所不能的。 在具体业务实践中，多数使用信汇和电汇两种方式。这两种方式，对收付款双方的利害关系各不相同。对于收款方来说，采用电汇方式可以较早地收到货款，从而加速资金的周转，增加利息收入，避免由于汇率波动而带来的风险，因此收款方在必要时，比如款项金额较大、汇率波动较大以及结算货币贬值较快等等，应要求在合同中注明采用电汇方式，反过来，对于付款方来说，采用电汇方式意味着必须负担较多的电报费用和银行手续费用，因而在收款还没要求使用电汇支付的情况下应尽量使用信汇方式，如果收款方明确要求使用电汇，对于由此增加的费用可以通过压低合同价格等方式要求对方承担一部分甚至全部。 在国际贸易中，汇款结算方式按照汇付货款与装运货物先后的不同，又可分为预付货款和货到付款两种。
外汇资金管理
优秀资金管理方案 拥有一个科学明智的资金管理方法可以让投资者在这个市场长期的活下去，通常我们会讨论用百分之几的资金来做保证金，拿多少钱来承担风险，所以我已经知道了去承担多大的风险，在交易中我有三种方法，正常，保守和积极的方法。 正常方法：就是一切正常，按照通常的已用保证金按照账户净值的5%来算，比如一个10万美金的账户，拿出5000刀作为保证金，这就是最大的仓位，不允许仓位再超过5000美金，若每次亏损控制在600元以内，可以亏8次左右，以黄金为例，做一手要1000的保证金，建仓的话可以一手一手的建仓，或者是黄金和其他的品种搭配建仓，1手黄金波动60个点就是600刀，也就是我连续建仓8次，并且8次全部亏损，总浮亏也只占用总资金的不到5%左右，当然如果8次连续盈利恭喜盈利已经占用总资金的5%左右。 积极的方法：如果10万刀的账户赚了5000刀后，也就是盈利了5%后，账户可以当做积极性的账户了，现在可以动用的钱可以等于6%资金加上20%的利润来算，也就是按照 100000×6%＋5000×20%＝7000刀，还是按照一手黄金来算，波动60个点浮亏600刀的话，可以亏损的次数变成7000刀÷600＝11.6次左右，客户所冒的风险由它的利润来承担，而不是本金。 保守的方法：如果账户开局不顺，只剩下95000元，开始的时候就浮亏5%，就变成保守账户了，一个保守账户只拿2.5%的保证金用于承担风险，直到资金恢复到10万刀后再使用正常的仓位去操作。
接下来看看下面的表格 你损失的越多，你返回返回到你的原始资金所要做出的努力就越大，这就是为什么你需要出这么大的努力来保护你的资金的原因。 金字塔加仓基本原则： 金字塔式加仓是市场流传比较广同时实用性比较强的仓位管理技巧，特别是很多初入外汇市场的人士都没有真正的使用过这种方式。 第一条原则：每次加仓的时候必须要求已经开仓的仓位处于盈利的状态，这条原则是为了保证不逆势加仓，当然这里存在一个例外的情况，那就是分批建仓者在回调或者是反弹的时候建立仓位，这与逆势加仓有本质区别，因为这是计划好的，另外加仓有严格的风险控制。
国家外汇管理局文件资产变现
国家外汇管理局文件 汇发〔2011〕45号 国家外汇管理局关于进一步明确和规范部分资本项目外汇业务管理有关问题的通知 国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局： 为防范跨境资本流动带来的金融风险，促进国际收支基本平衡，根据外汇管理有关规定，现就进一步明确和规范部分资本项目外汇业务管理有关问题通知如下： 一、进一步规范外商投资企业外汇资金支付结汇管理 （一）外商投资企业不得以外汇资本金结汇所得人民币资金用于境内股权投资。经相关主管部门批准的股权投资类外商投资企业以其外汇资本金、境内中资机构以资产变现账户内的外汇资金进行境内股权投资，参照外商投资性公司的外汇出资管理原则办理。 （二）外商投资企业以外汇资本金结汇所得人民币资金支付土地出让金的，办理结汇业务的银行应要求企业提交国有建设用地出让合同以及相应的非税缴款通知单等材料，严格审核相关合同、缴款通知单以及结汇支付财政专户之间的一致性。非房地产类外商投资企业不得以结汇所得人民币资金支付购买非自用房地产的相关费用。 （三）外商投资企业不得以外汇资本金结汇所得人民币资金发放委托贷款、偿还企业间借贷（含第三方垫款）以及偿还转贷予第三方的银行借款。外商投资企业以外汇资本金结汇所得人民币资金偿还已使用完毕的银行贷款（含委托贷款），银行应要求结汇企业提供原贷款合同（或委托贷款合同，下同）、与贷款合同所列用途一致的人民币贷款资金使用发票、原贷款行出具的贷款发放对账单等贷款资金使用完毕的证明材料，并留存复印件备查。（四）完善保证金专用外汇账户管理。外商投资企业原则上不得以外汇资本金结汇所得人民币资金交付各类保证金。境内个人或机构（不含银行）接收外商投资企业以外汇资本金交付的各类保证金，可向所在地外汇局申请开立保证金专用外汇账户。该账户的收入范围为“存入具有真实交易背景的保证金”；支出范围为“退回原划入账户”。银行应严格按照保证金专用外汇账户收支范围办理相关资金划转业务。保证金专用账户内资金不得结汇。 二、加强对外商投资企业对外借款的管理
第三讲 美元清算中常见的查询问题
第三讲 美元清算中常见的查询问题 美国美洲银行上海分行 吴文浩 在与境外行业务联系中肯定需要有日常沟通的技巧，本讲座就工行使用美洲银行纽约账户的查询问题做一些介绍。 汇 款 程 序 在整个汇款流程中常会出现一些问题如：无法收款或收款后无法解付等等各种问题。在流程中的每一个环节都有可能出现问题。如果能对汇款流程有一个正确的认识，有的放矢地针对某一段找问题，然后通过发电文、打电话来解决就能提高工作效率。 常见汇款链中的问题 1.收款人是否正确传递汇款信息给汇款人。
2.汇款人是否正确指示汇款行（开户行）。 3.汇款行是否正确实施了指示。 4.汇款行之代理行是否操作有误。代理行是否完整理解意思。如果有人工干预，是否有工作失误。 5.汇入行之代理行是否正确执行汇出行之代理行的指示。 6.收款行有否误操作及延误。 收款行常见的问题 1.收款人声称之信息是否真实有效。 2.有解付指令（MT100／MT202）而无头寸。 解付凭解付指令而不凭付款通知或收款通知。MT100／MT202才是真正支付指令。如果有账户行MT100，可先解付。 3.有头寸无解付指令。头寸不能是解付的依据。因为同样的款项和同样的汇款行都有可能不是针对同一个收款人。 4.有头寸也有解付指令，但指令信息不详时，也不能作为解付的依据。 5.头寸及指令分别源自不同的银行。
6.收款人为收款行本身时信息不足。 7.头寸及指令信息不符。 查询时注意的要点 1.及时行动。进账时及时对账、销账，否则增加了查询工作量，增加了查询费用（美洲银行就每笔查询收取75－200美元）。 2.问题描述要正确。语言要规范以便沟通起来比较方便。 3.证据要确凿。 4.引用双方参考编号及经办人员姓名、通讯地址。 5.按汇款路径逆向逐节查询。 善用美洲银行之信息及服务 1.通过使用SWIFT对账单。 2.美洲银行有专门的电子对账单（Bamtract）向在美洲银行有账户的客户提供，Bamtract提供的是即时对账服务。 3.国内三地（北京、上海、广州）都有客户服务人员，有系统与美国总部联网，利用内部联行账户查询系统向客户提供服务。
境内外币支付系统代理结算银行管理规定(试行)
境内外币支付系统代理结算银行管理规定(试行)
境内外币支付系统代理结算银行管理规定（试行） 第一 章总则 第一条为规范境内外币支付系统（以下简称外币支付系统）代理结算银行的行为，防范风险，保障外币支付系统的安全、稳定、高效运行，依据《中华人民共和国中国人民银行法》、《境内外币支付系统管理办法》等法律制度，制定本规定。 第二条本规定所称代理结算银行是指根据其与参与者签订的外币结算服务协议，负责对外币清算处理中心提交的清算结果进行结算的银行业金融机构（以下简称银行）。 外币结算账户是指参与者在代理结算银行开立的，用于外币结算的外币同业存款账户。 第三条代理结算银行选择、外币结算账户管理、流动性支持、收费管理、检查监督以及资格终止适用本规定。 第四条中国人民银行根据需要确定一家或多家银行为外币支付系统某一币种的代理结算银行，并对代理结算银行实行资格管理。 第五条代理结算银行应制定与外币支付系统相关的外币结算内部管理制度，并报送中国人民银行备案。 外币结算内部管理制度应对代理结算银行的外币结算账户管理、流动性支持、收费管理、风险控制以及行内相关业务系统管理等进行规范。
第六条代理结算银行应加强对其行内相关业务系统的运行维护，建立健全故障处理和应急处置机制，制定突发事件技术应急处置预案，保障外币支付系统资金结算的正常进行。 第七条代理结算银行应与外币清算处理中心签订外币支付系统资金清算和结算协议。 外币支付系统资金清算和结算协议应包括圈存资金和授信额度管理、可用额度管理、资金结算与排队管理、清算结果处理、日终对账等内容。 第八条代理结算银行为银行提供外币结算服务的，应与其签订外币结算服务协议。 外币结算服务协议应包括外币结算账户管理、隔夜自动投资安排、流动性支持、收费、信息保密等内容。 第九条代理结算银行应按照国家规定，对外币支付系统资金结算有关信息保密。 第十条中国人民银行依法对代理结算银行的外币资金结算活动进行检查监督，以确保外币支付系统的正常运行。 第二章代理结算银行的选择 第十一条中国人民银行通过评议方式选择外币支付系统代理结算银行，具体程序包括邀请、申请、评审、公示、公告、验收、通知等。 第十二条中国人民银行需选择某一币种代理结算银行时，以适当方式向银行发出邀请。 第十三条银行符合下列条件的，可申请成为某一币种代理结算银行：（一）具有境内法人资格，成立10年以上；
资本项目直接投资外汇业务操作指引(银行版)
附件2： 资本项目直接投资外汇业务操作指引（银行版） 目录 一、外商直接投资项下 1.1前期费用外汇账户的开立、入账、使用和注销 (2) 1.2外汇资本金账户的开立、入账、使用和注销 (4) 1.3境内资产变现账户的开立、入账、使用和注销 (6) 1.4境内再投资专用账户的开立、入账、使用和注销 (8) 1.5保证金专用外汇账户的开立、入账、使用和注销 (10) 1.6外商投资企业外汇资本金结汇 (11) 1.7境内资产变现账户资金结汇 (13) 1.8境内再投资专用账户结汇 (14) 1.9外国投资者前期费用外汇账户资金原币划转 (15) 1.10外商投资企业外汇资本金账户资金原币划转 (16) 1.11境内资产变现账户资金划转 (18) 1.12境内再投资专用账户资金境内原币划转 (20) 1.13保证金专用外汇账户资金原币划转 (22) 1.14外国投资者清算、减资所得资金汇出 (24) 1.15境内机构及个人收购外商投资企业外国投资者股权所得资金汇出 (25) 1.16外国投资者所得利润、先行回收投资资金汇出 (26) 1.17境外机构在境内设立的分支、代表机构和境外个人购买境内商品房结汇 (27) 1.18境外机构在境内设立的分支、代表机构和境外个人将因未购得退回的人民币购
房款购汇汇出 (28) 1.19境外机构在境内设立的分支、代表机构及境外个人转让境内商品房所得资金购 付汇 (29) 1.20 境内企业开展外币资金池业务 (30) 二、境外直接投资项下 2.1境内机构境外直接投资前期费用汇出 (31) 2.2境内机构境外直接投资前期费用汇回 (32) 2.3 境内机构境外直接投资资金汇出 (33) 2.4境外资产变现账户开立、注销 (34) 2.5境外资产变现账户入账、结汇 (35) 2.6境外直接投资企业利润汇回 (36) 2.7境外放款专用账户开立、注销 (37) 2.8境外放款资金汇出 (38) 2.9境外放款资金汇回入账 (39) 2.10特殊目的公司项下境内个人购付汇 (40)
第三节外汇账单清算
第三节外汇账单清算 一、外汇账单清算业务流程 经办柜员根据各账单类SWIFT报文在BIBS系统—“清算业务系统”—“账单处理”抓取上级行下发的相应账单，做业务核对和去向确认，再由复核柜员在“账单处理”中审核，并完成记账处理。 二、外汇账单清算业务处理 在外汇账单清算经办柜员处理账单业务前，各市分行外汇清算报文打印人员需先在BIBS系统—“清算业务系统”—“来报处理”中打印各账单类SWIFT报文（市行国际业务部只打印本部客户报文），然后将属于支行的报文转发相应支行，把属于本级的清算报文交外汇账单清算经办柜员处理。 （一）业务处理 对有SWIFT报文的账单业务，经办柜员首先在BIBS系统—“清算业务系统”—“来报处理”中打印各账单类SWIFT报文，然后在BIBS系统—“清算业务系统”—“账单打印”—“打印贷（借）记凭证”中打印贷（借）记报单，最后在BIBS系统—“清算业务系统”—“账单处理”—“输入/修改”中抓取上级行下发的相应账单，进行逐笔核对，并确认业务去向。账单清算类报文主要有MT103、MT202、MT910、MT900和涉及账单要素修改的查询查复类报文等。 对无SWIFT报文的账单业务，经办柜员在BIBS系统—“清算业务系统”—“账单打印”—“打印贷（借）记凭证”中打印贷（借）记报单，然后在BIBS系统—“清算业务系统”—“账单处理”—“输入/修改”中抓取上级行下发的账单明细，并逐笔确认业务去向。 （二）业务审核 1、审核收款信息流与资金流是否同步，确认直接汇款、间接汇款的类型；审核账户行代码、收款人信息和款项性质是否明确，选择按“普通账单”或“暂收账单”处理。“直接汇款”、“间接汇款”的审核内容： （1）直接汇款 即收款信息流与资金流同步的汇款类型。需审核账户行SWIFTCODE、中转行名称、收款行名称、汇款人、收款人账号及户名、扣费明细等。 （2）间接汇款 即收款信息流与资金流分离的汇款类型，由汇款行直接向收款行发送MT103报文，由账户行向收款行发送MT910或MT202报文。审核直接汇款的相关要素外，还需确认账户行MT910/MT202报文的21域与汇款行的MT103报文的20域一致，MT103的54域与我行收到的MT202/MT910的发报行一致。 2、检查电文是否有“避免重复”（PLEASEAVOID DUPLICATION 或REPEAT MESSAGE）字样。若有，应查看记录，防止重复解付。 （三）交易处理 1、普通账单 即账户行代码、收款人信息、款项性质明确的账单。 （1）经办柜员输入 a、对有SWIFT报文的业务处理：经办柜员进入BIBS系统—“清算业务系统”—“账单处理”，
清算系统知识
各类清算系统简介 A、国内银行外汇业务传统清算方式 我国内地商业银行从事外汇交易的传统清算平台就是代理银行平台,需以各个外币清算代理行为枢纽。现行的做法就是:对于外汇交易清算的每种货币,每家银行一般会选择一个该货币的主清算代理行,开立外汇交易的专用清算账户;交易银行A与交易对手B达成一笔外汇交易后,交易银行的外汇交易清算人员会通过发送标准化的SWIFT付款指令给相应的外币账户清算行,指示其按照付款指令所载明的起息日与金额等信息从交易银行的清算账户上借记相应的账户,并在起息日向交易对手及时支付约定金额的该种货币。 如上图所示,假设交易银行A与交易银行B达成了一笔卖出日元买人美元的交易。在交易正式确认后,交易银行A的清算人员会向其日元清算行发送标准化的付款指令,指示该清算行按照指令载明的信息借记该行的相应日元清算账户,并向交易对手的日元清算行在约定的起息日支付约定金额的日元。类似地,交易银行B会指示其美元清算行在约定的起息日支付给交易银行A的美元清算行约定金额的美元,同时其日元清算行在收到交易银行A的日元清算行支付过来的日元后也会贷记改行相应的日元清算账户。 这一清算模式存在很大的清算风险,交易银行A与交易银行B必须依照日元与美元各自的清算系统与清算时间要求来进行外汇交易与相关清算。在交割日东京时间10:30之前(北京时间当天9:30),交易银行A将日元通过其清算支付系统付给交易银行B;而在当日晚些时间才会收到从美国支付过来的美元。交易银行B则有十分充裕的时间进行清算,在交割日当天北京时间21:00之前将美元通过其清算支付系统付给交易银行A即可,而该银行在早些时候就可以收到日元了。也就就是说,由于日本在美国的东部,日元的清算时间先于美元的清算时间,支付日元的交易银行A并不能同时收到应收的美元,这种由于外汇交易收付款时间上的差异导致已付款的银行面临交易对手在时间差内违约的风险,就就是现行方式下交易银行所面临的主要的外汇清算风险。 B、美国传统的外汇市场清算模式CHIPS-FEDWIRE 国际市场上,美元清算的方式很多,CHIPS与FED-WIRE为其中使用较多的传统方式。CHIPS就是一种由纽约清算协会管理,其成员拥有与使用各自电讯的借贷记账网络。成员来自30多个国家的200多家银行,包括美国国内银行在纽约设立的机构。FEDWIRE为CHIPS提供
外汇业务期末整理
第一章外汇和外汇市场 一、外汇的基本概念：知道从什么角度定义外汇 1、动态外汇：指“国际汇兑”（即“汇”与“兑”的行为），将一种货币兑换成另一种货币、清偿国际间债权债务关系和资金转移的活动。 2、静态外汇：外国货币和一切以外国货币表示的可用于国际结算的各种支付手段。（我们平时说的外汇） 3、狭义的外汇：能够自由兑换的外国货币（现钞和铸币）（严格意义上说不是外汇） 4、广义的外汇：以外币表示的、可用于进行国际之间结算的流通手段和支付手段 5、中国的外汇规定－广义的静态外汇： 以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。包括 ?外国货币（纸币和铸币）（最狭义） ?外币支付凭证（票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等）（使用最多） ?外币有价证券（政府债券、公司债券、股票等） ?特别提款权（Special Drawing Rights, SDRs） ?其它外汇资产 6、外汇的特点：外币性、可自由兑换性、普遍性、可偿性（理解） 二、外汇的种类 1、根据来源和用途：知道什么是贸易外汇什么是非贸易外汇（了解）（针对我国） 贸易外汇：实物外汇，来源于或用于进出口贸易的外汇，即由于国际间的商品流通所形成的一种国际支付手段。 非贸易外汇：因非贸易往来而发生收入和支出的外汇，包括侨汇、旅游外汇、劳条外汇、私人外汇、驻外机构经费以及交通、民航、邮电、铁路、银行、保险、港口等部门对外业务收支的外汇。 2、根据可否自由兑换：概念看一下留印象
自由外汇：可兑换货币以及用这些货币表示的汇票、支票、股票。债券等支付凭证和信用凭证（指不需要外汇管理当局批准可以自由兑换成其他国家货币，或者是可以向第三者办理支付的外国货币及支付手段。） 有限自由兑换外汇：指未经货币发行国批准，不能自由兑换成其他货币或对第三者进行支付的外汇。 记帐外汇：清算外汇，记载在双方指定银行帐户上的外汇，不能兑换成其他货币，也不能对第三者支付。 3、根据外汇与国际收支的关系 硬货币：当某种货币的币值持续上升时，习惯称之为“趋于坚挺”（hardening），称该货币为“硬通货”（Hard Currency）。 软货币：反之则习惯称之为“趋于疲软”（weakening），称该货币为“软通货”（Soft Currency）。 三、影响外汇供给和需求的主要因素：会分析 国民收入：增加，外汇贬值。 对商品和劳务的偏好（总需求和总供给） 国际收支和国际储备：国际收支逆差外汇汇率上升 物价水平（相对通货膨胀率）：物价水平上升，外汇贬值。 相对利率：短期内，一国利率上升，货币升值；长期，贴水，贬值。 政府的货币政策、财政政策、汇率政策等 心理预期因素 其它因素 四、汇率的概念： 1、汇率（Exchange Rate）又称汇价，指一种货币表示另一种货币的价格，或者是两种不同货币之间兑换的比率或比价。 2、基点：一般小数点后四位；日元小数点后两位（告诉汇率判断点数）