短期融资

第十章　短期融资　

本章提要　

短期融资是指融通使用时间在一年以内或者超过一年的一个营业周期以内的资金。公司通常以短期资金融通来暂时增加到流动资产的需要，短期融资主要通过银行信用和商业信用来进行。融资方式是多种多样的，短期融资是公司营运资金管理的一个基本部分，它对公司的流动性和营运能力起着重要的作用。本章主要讨论公司股本筹资的概念、特征、操作程序和相关原理。　

本章习题　

Ò»¡¢名词解释　

短期融资政策 商业信用 商业承兑汇票 信用额度 周转信贷协议 补偿性余额　短期融资券　

¶þ¡¢单项选择题　

１、下列各项中属于筹资企业可利用的商业信用的是（）％　

Ａ．预付货款 Ｂ．赊销商品％　

Ｃ．赊购商品 Ｄ．融资租赁％　

２、在信用期限、现金折扣的决策中，必须要考虑的因素是（）　

Ａ、货款结算需要的时间差 Ｂ、公司所得税率

Ｃ、销售增加引起的存货资金增减 Ｄ、应收账款占用资金的应计利息　

３、企业赊销政策的内容不包括（）　

Ａ、确定信用期间 Ｂ、确定信用条件

Ｃ、确定现金折扣政策 Ｄ、确定收帐方法　

４、不属于商业信用筹资的优点的是（）％　

Ａ．筹资风险小 Ｂ．筹资成本低％　

Ｃ．限制条件少 Ｄ．筹资方便％　

５、与股票筹资方式相比，银行借款筹资的缺点是（）　

Ａ．筹资速度快 Ｂ．借款弹性大％　

Ｃ．使用限制多 Ｄ．筹资费用低％　

６、关于商业票据，下面说法错误的是（）　

Ａ、属于货币市场工具 Ｂ、无担保　

Ｃ、商业票据市场包括经纪人交易市场和直接销售市场　

Ｄ、小公司更倾向于利用商业票据融资　

７、一周转信贷协议的额度为２００万元，公司今年借款额为１２０万，承诺费率０．３％，则公司支付的承诺费为（）　

Ａ、０．１８万 Ｂ、０．３６万 Ｃ、０．６万 Ｄ、１．２万　

８、某企业按年利率８％向银行借款１０万元，银行要求维持贷款限额为１５％的补偿性余额，则企业借款的实际利率是（）　

Ａ、８％ Ｂ、９．４％ Ｃ、１５％ Ｄ、８．５％　

９、某企业赊销货物的信用条件是：２０日内付款，给予２％的现金折扣，３０日内全部付清。这一信用条件可简略表示为（）％　

Ａ．“ｎ／３０，２／２０” Ｂ．“２／２０，ｎ／３０”％　

Ｃ．“２０／２，ｎ／３０” Ｄ．“２０／２，３０／ｎ”％　

１０、厂家提供（１／１０，ｎ／３０）的信用条件，则其放弃现金折扣的成本为（）　

Ａ、３５．６％ Ｂ、１８．２％ Ｃ、３６．４％ Ｄ、１２．１％　

１１、下列支付短期借款利息的各种方法中，名义利率与实际利率相同的是（）　

Ａ、贴现法 Ｂ、一次付清法 Ｃ、加息法 Ｄ、余额补偿法　

１２、某企业需借入资金６０万元，由于银行要求将贷款数额的２０％作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为（）％　

Ａ．６０万元 Ｂ．６７．２万元 Ｃ．７２万元 Ｄ．７５万元％　

１３、下列各项目中，不属于“自然性筹资”的是（）％　

Ａ．应付工资 Ｂ．应付账款％　

Ｃ．短期借款 Ｄ．应交税金　

１４、下列筹资方式中，常用来筹措短期资金的是（）％　

Ａ．商业信用 Ｂ．发行股票％　

Ｃ．发行债券 Ｄ．融资租赁％　

１５、商业信用筹资最大的优越性在于（）　

Ａ、不负担成本 Ｂ、期限较短 Ｃ、容易取得 Ｄ、是一种短期筹资方式　

１６、短期银行借款的主要目的是（）　

Ａ、购买设备 Ｂ、提供启动资本

Ｃ、满足企业季节性资金需要 Ｄ、购买有价证券　

１７、下面不属于商业票据特征的是（）　

Ａ、一般折价发行 Ｂ、到期日从几天至几个月不等　

Ｃ、可以直接进入市场 Ｄ、利息率略高于基本利率　

１８、应收账款抵押（）　

Ａ、通常无追索权

Ｂ、通常是以不预先通知对方的方式进行　

Ｃ、若发生在小公司，一般是财务状况不佳的表现　

Ｄ、以上答案均不对　

１９、当应收账款被（）后，将不再出现在公司资产负债表中　

Ａ、出售 Ｂ、抵押 Ｃ、代理 Ｄ、以上均不对　

２０、有两笔本金、期限、名义利率均相同的短期贷款，一笔是一次性还本付息贷款，一笔是

贴现贷款。这两笔贷款中，实际利率较高的是（）　

Ａ、一次性还本付息贷款 Ｂ、贴现贷款 Ｃ、实际利率相等 Ｄ、无法确定

Èý¡¢多项选择题　

１、放弃现金折扣的机会成本的大小与（）％　

Ａ、折扣百分比的大小呈反向变化％　

Ｂ、信用期的长短呈同向变化％　

Ｃ、折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化％　

Ｄ、折扣期的长短呈同方向变化％　

２、短期融资和长期负债相比的特点有（） Ａ、融通及时、速度快 Ｂ、融通具有弹性　

Ｃ、融资成本高 Ｄ、风险大　

３、商业票据的成本包括（）　

Ａ、信贷备用额度 Ｂ、利息　

Ｃ、经纪人手续费 Ｄ、等级评定服务费　

４、按卖方提供的信用条件，买方利用商业信用筹资需付出机会成本的情况是（）　

Ａ、卖方不提供现金折扣 Ｂ、买方享受现金折扣　

Ｃ、放弃现金折扣，在信用期内付款　

Ｄ、卖方提供现金折扣，而买方逾期支付　

５、关于应收账款抵押短期借款的说法正确的是（）　

Ａ、包括应收账款抵押和应收账款代理两种方式　

Ｂ、银行拥有应收账款的债权，但不用向借款人的追索权　

Ｃ、银行一般事先对应收账款进行审查　

Ｄ、银行一般按应收账款面值的３０％￣７５％的比例提供信贷限额　

６、关于短期融资券的说法正确的是（）　

Ａ、期限短、利率低 Ｂ、利率随期限长短和发行公司信用不同有较大的差异　

Ｃ、需要通过承销商发行 Ｄ、　没有确定的二级市场　

７、下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的有（）　

Ａ、信用期、折扣期不变，折扣百分比提高　

Ｂ、折扣期、折扣百分比不变，信用期延长　

Ｃ、折扣百分比不变，信用期和折扣期延长　

Ｄ、折扣百分比、信用期不变，折扣期延长